Банкаўскі крызіс (2023)
Банкаўскі крызіс 2023 года выкліканы ростам стаўкі рэфінансавання і, як вынік, адтокам дэпазітных укладаў. Крызіс закрануў у першую чаргу банкі ЗША і Еўропы. Найбуйнейшымі яго ахвярамі сталі Credit Suisse, Silicon Valley Bank, First Republic Bank, Signature Bank і Silvergate Bank[1].

Пачатак крызісу
правіцьНа працягу пяці дзён у сакавіку 2023 года збанкрутавалі адразу тры буйных амерыканскіх банка[2], што выклікала рэзкае зніжэнне сусветных цэн на акцыі банкаў[3]. Банкруцтва Silvergate Bank і Signature Bank, якія мелі значны досвед работы з крыптавалютамі, прыйшліся на разгар турбулентнасці на гэтым рынку[4][5]. Silicon Valley Bank (SVB) збанкрутаваў у выніку банкаўскай панікі[6]; яго падзенне стала другім па велічыні банкруцтвам банка ў гісторыі ЗША[7]. Пераважнай большасцю кліентаў былі кампаніі і прыватныя асобы з буйнымі дэпазітамі, якія не былі застрахаваны Федэральнай карпарацыяй па страхаванні ўкладаў (FDIC), так як яе страхоўка распаўсюджвалася толькі на дэпазіты да $250 тысяч[8].
У адказ на гэтыя падзеі федэральныя банкаўскія рэгулятары абвясцілі ў сумесным камюніке, што будуць прыняты надзвычайныя меры для забеспячэння таго, каб усе дэпазіты ў Silicon Valley Bank і Signature Bank былі абаронены[9]. Федэральная рэзервовая сістэма арганізавала Праграму тэрміновага фінансавання банкаў (BTFP)[10] для прадастаўлення пазыкі тэрмінам да аднаго года[11]. Каб крызіс не закрануў больш банкаў, глабальныя галіновыя рэгулятары, уключаючы Федэральную рэзервовую сістэму, Банк Канады, Банк Англіі, Банк Японіі, Еўрапейскі цэнтральны банк і Швейцарскі нацыянальны банк, умяшаліся, каб забяспечыць ліквіднасць[12][13][14].
Неўзабаве пасля банкруцтва SVB укладчыкі сталі здымаць наяўныя з First Republic Bank (FRB), які спецыялізаваўся на прыватных банкаўскіх паслугах для заможных кліентаў[15]. 10 сакавіка таргі акцыямі First Republic былі прыпынены[16]. Пазней таргі акцыямі былі адноўлены, але працягнулі падзенне, асабліва пасля заявы кіраўніцтва банка 24 красавіка аб скарачэнні аб’ёму прынятых дэпазітаў на 100 млрд долараў за I квартал 2023 года. Як і SVB, FRB меў значныя дэпазіты больш чым на $250 тысяч; такія дэпазіты складалі 68% ад агульнай колькасці на канец 2022 года, скараціўшыся да 27% да канца сакавіка. Курс акцый FRB упаў да $4,6 за акцыю 26 красавіка 2023 года (у параўнанні з $143 у пачатку лютага)[17][18]. 1 мая прадстаўнікі FDIC абвясцілі, што FRB быў зачынены і прададзены JPMorgan Chase[19][20][21].
Рэакцыя ўладаў
правіцьПраграма тэрміновага фінансавання (Bank Term Funding Program, BTFP) — праграма крэдытавання ў ЗША, створаная Федэральнай рэзервовай сістэмай (ФРС) у выхадныя 11-12 сакавіка 2023 года.
Праграма прызначана для абароны банкаў ад набегу ўкладчыкаў пасля краху Silicon Valley Bank і іншых банкаў[22]. Праграма фінансуецца праз Фонд страхавання ўкладаў (FDIC)[23], прапануе пазыкі на тэрмін да 1-га года пазычальнікам, якія закладваюць у якасці закладу некаторыя віды каштоўных папер, уключаючы казначэйскія аблігацыі ЗША, даўгавыя абавязацельствы агенцтваў і каштоўныя паперы, забяспечаныя іпатэкай[11]. Заклад будзе ацэньвацца па намінальнай цане, а не па рынкавай, таму банк можа займаць актывы, цана якіх не пацярпела ў выніку серыі павышэнняў FOMC працэнтных ставак з 2022 года.
Мінфін краіны паабяцаў выдзеліць да 25 млрд дол. са свайго біржавога стабілізацыйнага фонду ў якасці падтрымкі праграмы[24].
Уплыў на сусветныя рынкі
правіцьДа 19 сакавіка ў СМІ ўсё часцей сталі гучаць асцярогі з нагоды ўплыву крызісу ў ЗША на банкаўскі сектар на міжнародным узроўні[12][13][14][25][26]. За месяц да падзей швейцарскі Credit Suisse абвясціў аб сваём найбуйнейшай гадавой страце з часоў фінансавага крызісу 2008 года, паколькі кліенты працягвалі хуткімі тэмпамі здымаць свае наяўныя; у чацвёртым квартале 2022 года было знята 147 мільярдаў долараў. Кампанія таксама паведаміла, што выявіла істотныя недахопы ў сваёй фінансавай справаздачнасці. Яе найбуйнейшы інвестар, Saudi National Bank, абвясціў 15 сакавіка, што не будзе аказваць дадатковай падтрымкі Credit Suisse. Цана акцый упала на 25%, і UBS прыняў пастанову выкупіць банк[27][28][29][30][31][32].
У Японіі тры асноўных крэдытора, Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group і Mizuho Financial Group, страцілі 10-12% у цане сваіх акцый з-за рынкавых узрушэнняў і іх уплыву на рынак аблігацый[33]. Фондавы індэкс Японіі TOPIX упаў на 17%. Падзенне было выклікана асцярогамі з нагоды краху SVB і рызыкамі ў рэгіянальным банкаўскім сектары краіны, часткова з-за схільнасці павышэнню працэнтных ставак у ЗША. Цэнтральны банк Японіі ў сярэдзіне сакавіка правёў крызіснае пасяджэнне[34]. Фінансавы крызіс вымусіў Цэнтральны банк Індыі адкласці павышэнне працэнтных ставак 6 красавіка. Цэнтральныя банкі Аўстраліі, Канады і Інданезіі таксама прыпынілі далейшае павышэнне ставак[35].
Зноскі
правіць- ↑ Fed up with shrinking savings, Europeans pull billions from banks (англ.). Daily Sabah (4 мая 2023).
- ↑ Глава SEC предложил «укрепить финансовые ограждения» после крушения трех банков в США (руск.). Forbes.ru. Праверана 2 мая 2023.
- ↑ "Акции банков в мире упали из-за рухнувшего Silicon Valley Bank. Это крупнейший банковский крах с 2008 года". BBC News Русская служба. Праверана 2023-05-02.
- ↑ MacKenzie Sigalos. What the failures of Signature, SVB and Silvergate mean for the crypto sector (англ.). CNBC. Праверана 2 мая 2023.
- ↑ Жертвы краха FTX рассчитывали получить возмещение от банков Silvergate и Signature, но их банкротства нарушили планы клиентов биржи :: РБК.Крипто (руск.). РБК Крипто. Праверана 2 мая 2023.
- ↑ Предтеча кризиса. В США рухнул очередной крупный банк // АиФ, 2.05.2023
- ↑ Чрезвычайное высокотехнологичное банкротство (руск.). Коммерсантъ (12 сакавіка 2023). Праверана 2 мая 2023.
- ↑ SVB потянул за собой рынки (руск.). Коммерсантъ (13 сакавіка 2023). Праверана 2 мая 2023.
- ↑ Joint Statement by Treasury, Federal Reserve, and FDIC (англ.).
- ↑ Регуляторы США обнародовали план действий в связи с крахом банка SVB (руск.).
- ↑ а б "Federal Reserve announces emergency lending facility to shore up US banks". 2023-03-12.
- ↑ а б "Global banking crisis: What just happened?". CNN. 2023-03-19.
- ↑ а б "Global stocks sink after Credit Suisse takeover, amid fears of banking crisis". 2023-03-20.
- ↑ а б "Investors Say Banking Crisis Far From Over Even After UBS's Credit Suisse Deal". 2023-03-20.
- ↑ JPMorgan купит рухнувший First Republic Bank (руск.). РБК.
- ↑ Will First Republic Bank enter FDIC receivership or be sold "under duress" before January 1, 2024?(нявызн.). Metaculus.
- ↑ First Republic, other regional bank stocks sink after failure of Silicon Valley Bank (англ.). CNBC.
- ↑ First Republic shares book slim gains after brutal sell-off (англ.).
- ↑ First Republic Bank закрыт и продан JPMorgan Chase (руск.). Коммерсантъ.
- ↑ "First Republic Bank Is Seized by Regulators and Sold to JPMorgan Chase". The New York Times.
- ↑ JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio Assumes All the Deposits of First Republic Bank, San Francisco, California (англ.) . www.fdic.gov.
- ↑ Cox. U.S. government steps in and says people with funds deposited at SVB will be able to access their money (англ.). CNBC (12 сакавіка 2023).
- ↑ Smialek, Jeanna (2023-03-12). "Regulators Race to Contain Silicon Valley Bank Fallout and Close Signature Bank". The New York Times.
- ↑ "Factbox: Key elements of Fed's new US bank funding program".
- ↑ "Central banks announce dollar liquidity measures to ease banking crisis". Financial Times. 2023-03-19.
- ↑ Fed Leads Global Liquidity Boost as Bank Crisis Deepens (англ.). TheStreet (20 сакавіка 2023).
- ↑ "Швейцарский UBS уговорили выкупить проблемный банк Credit Suisse". BBC News Русская служба.
- ↑ UBS покупает Credit Suisse за $3,25 млрд (руск.). Interfax.ru.
- ↑ "Credit Suisse axes top bosses' bonuses after biggest loss since financial crisis". The Guardian. 2023-02-09.
{{cite news}}
:|first=
не мае|last=
(даведка) - ↑ "What happened at Credit Suisse and how did it reach crisis point?". Reuters. 2023-03-18.
{{cite news}}
:|first=
не мае|last=
(даведка) - ↑ "UBS Agrees to Buy Rival Credit Suisse". The New York Times. 2023-03-19.
{{cite news}}
:|first=
не мае|last=
(даведка) - ↑ Elliot Smith. The Swiss claim the U.S. banking crisis ultimately toppled Credit Suisse. But are they right? (англ.). CNBC.
- ↑ SVB collapse hits Japanese banks harder than Chinese ones (англ.) . Nikkei Asia. Праверана 7 мая 2023.
- ↑ "Japanese banks take post-SVB hit over bond fears". Financial Times. 2023-03-26. Праверана 2023-05-07.
- ↑ Bhat, Swati (2023-04-06). "India pauses rate hikes in surprise decision, but door open for more". Reuters. Праверана 2023-05-07.
Спасылкі
правіць- Принцип домино: банковский кризис в США набирает обороты // Известия, 28 апреля 2023.
- Крах на пороге // Коммерсантъ, 28 апреля 2023.
- Фондовый рынок в США захлестнула волна распродаж региональных банков из-за ожиданий краха // РИА Новости, 5 мая 2023.
- Баффетт: руководство обанкротившихся банков должно нести ответственность за кризис // РБК, 7 мая 2023.